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ku娱乐下载地址-广发策略戴康:A股哪些行业相应迎来改善机会?

摘要
【广发策略戴康:A股哪些行业相应迎来改善机会?】行业供给格局已经相对较优,疫情后需求恢复将带来较大修复弹性——水泥、白电、光伏。

  ●为什么要重视本次疫情冲击之后的供给端逻辑?一是中国从增量经济步入存量经济,供给端的重要性凸显。二是本次政策定力与张力并举,对需求拉动相对温和,在需求逐步恢复的过程中,供给格局更优的行业将获得更高的企业盈利修复弹性。本文将从国内市场国际市场两个维度出发,从需求、产能、库存等角度筛选出供给格局可能将发生较大改变,相应带来投资机会的行业,以供参考。

  ●冲击过后,供给端逻辑的受益路径:(1)国内供给端,部分行业的尾部企业加速出清,龙头企业市占率提升,利润率抬升。(2)全球供给端,海外部分产线加速退出,中国企业迎来替代良机。(3)全球供给端,海外部分供给阶段性受疫情约束,中国企业加速抢占市场。

  ● 什么样的行业更易在本轮冲击中迎来供给变化?

  1、国内供给角度而言,需求弹性大,前期供给扩张意愿弱或产能过剩的行业。(1)需求端,受到较大冲击才会加速出清,集中于可选消费类和周期类。(2)盈利和CAPEX角度:前期景气度低、扩产意愿薄弱的行业受疫情冲击将加速出清——纺服、白电、电气自动化通用设备。(3)固定资产、库存和周转率角度:供给增加但需求未同步上行的行业在冲击后更易形成过剩局面,进而引发出清——家用轻工、化纤、视听器材、造纸等。(4)集中度低、非国企占比高的行业供给侧变化更为灵活:中游制造占比更高。(5)规模以上企业数量角度:部分中游制造行业在前期已开始逐步有序退出。

  2、国际供给角度而言,(1)重要生产国遭遇供给约束、而我国具备一定供给替代能力的行业,有望抢占更大市场份额——医疗设备、汽车零部件。(2)中国自身进口依赖程度较高、但已具备一定国产替代能力的行业,疫情冲击海外供给加速国产替代进程——工控领域。(3)海外厂商前期部分生产线已开始逐步撤出或收缩,疫情冲击加速这一过程,为中国厂商供给份额扩张提供空间—— LCD面板。

  ●A股哪些行业相应迎来改善机会?(1)行业供给格局已经相对较优,疫情后需求恢复将带来较大修复弹性——水泥、白电、光伏。(2)行业本已处于供给优化的进程当中,疫情冲击加速这一过程——家用轻工、酒店、影视院线。(3)行业部分供给将被出清,但格局尚未十分明朗——教育(K12)、纺服。

  风险提示:疫情反复,经济不及预期,流动性收紧,中美关系不确定。

(文章来源:戴康的策略世界)

(责任编辑:DF064)

ku娱乐下载地址-穆勒:2012年欧冠决赛后给全队发信息,说明年一定能赢回来

虎扑6月19日讯 拜仁慕尼黑球星穆勒透露,他成功地“预测”了2013年欧冠冠军。

穆勒表示:“在2012年欧冠决赛后的第二天,我给全队队友们发了一条信息,‘抬起头来,兄弟们,昨天晚上发生的一切是痛苦的,但我们明年一定能够赢回来!’我觉得自己有必要写这样的东西,让自己的大脑从压力中解放出来。”

果然,大预言家穆勒的预言成功兑现,穆勒表示:“我们确实在一年后拿到了欧冠冠军,兑现了我当初的诺言。”

(编辑:Mask)

最新ku娱乐登陆地址-最近菜价有点涨?商务部:5000吨山东蔬菜将驰援北京!

疫情之下北京最近菜价有点涨?对于目前北京生活必需品市场供应情况,商务部新闻发言人高峰在6月18日商务部举行的例行新闻发布会上表示,当前,北京市生活必需品市场供应总体充足,价格基本平稳。

“6月17日,重点监测企业蔬菜零售均价比前一日上涨4.7%,猪肉零售均价与前一日持平,牛肉、羊肉、鸡蛋零售均价比前一日分别上涨0.3%、0.4%和0.7%。大米、面粉、食用油供应稳定,价格变化不大。”高峰表示。

对于企业蔬菜零售均价比前一日上涨4.7%,高峰称,目前已协助北京市承储企业与山东寿光蔬菜基地对接增加临时蔬菜储备5000吨,并指导中粮集团等大型企业支持北京连锁超市增加粮油库存。

 
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责任编辑:卢小凡
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曼联与斯托克城友谊赛被取消,因对方主帅新冠检测呈阳性

虎扑6月10日讯 据英国媒体消息称:原定于今天的曼联与斯托克城的友谊赛被取消,因斯托克城主帅新冠检测呈阳性。

据称:曼联与斯托克城原本将于今天进行一场友谊赛,但比赛被临时取消,因为斯托克城主教练迈克尔-奥尼尔新冠检测呈阳性。

根据规定,双方将严格遵守隔离政策,斯托克城的球员没有进入曼联球员或工作人员的所在地。

(编辑:姚凡)

科比身边的湖人小弟萨克雷,如今为什么改行开起了挖掘机?

湖人王朝最强拉拉队是谁?美女拉拉队?不不,必然是在板凳席上挥舞着毛巾,会各种体位庆祝的“萨皇”萨克雷。在成为科比最重要“榜手”的日子里,萨克雷兢兢业业的把替补席当成自己的舞台,除了完成场均递水10+,送毛巾10+,击掌10+之外,萨克雷带领替补席创造出的庆祝动作中也是湖人的一道独立风景线。可惜的是,篮球场上终究是靠篮球生活下去的,作为湖人“名宿”萨克雷没能在NBA混下去。SO,问题来了,科比曾经的小弟萨克雷为何会改行开挖掘机呢?那啥,还请诸君听我往下细细道来。

萨克雷的现状

1989年出生的萨克雷曾经被球迷调侃为“萨基石”,虽然名头不小,但是舞台却是在替补席。2016年,27岁的萨克雷被鹈鹕裁掉后,一直觉得在亚洲有个很热的地方在召唤自己,萨克雷认为那是日本篮球需要自己,于是萨克雷加盟了日本联赛的涩谷队。

正所谓是金子在那都“花光”,挥舞毛巾这事是一世的不是一时的,哪怕是日本联赛,萨克雷也没能够打出高光表现,除了扣篮大赛上的几个尴尬的扣篮。2019年,心灰意冷的萨克雷宣布退役,而此时的萨克雷终于发现,日本召唤自己的不是篮球,而是挖掘机。

退役后的萨克雷并没有回到美国,他在日本找到了新的工作,经过日本技校的培训,萨克雷成为了一个合格的挖掘机公认,萨基石终于又能一边挥舞毛巾一边赚钱了。当下的萨克雷是日立集团上班,他的目标是获得年度最佳职工。

东球弟侃球:

其实这样也挺好的,萨克雷不用在一棵树上吊死,毕竟开挖掘机也是挺赚钱的。不过这事也告诉我们,一个人的眼光和格局以及人脉的重要性,君不见40多岁的李本森还能在中国野球场每年入账数百万人民币,可惜的是当打之年的萨克雷没有这样的资源,否则这哥们还是可以坚持着热爱顺便赚钱。

驻韩美军建立多个生物实验室 韩国多个市民团体要求关闭实验室

近日,驻韩美军在韩国设立的多个生物实验室再次进入了人们的视线,引发了舆论关注。韩国多个市民团体要求驻韩美军关闭设在韩国境内的生物实验室。

韩国《每日新闻》5日报道称,由于大邱和庆北时常出现炭疽病,大邱驻韩美军应查明细菌实验室的问题。

事实上,韩国民众指责驻韩美军在韩国境内设立细菌实验室一事由来已久。

韩国《统一新闻》3月底曾发表专栏文章称,驻韩美军在龙山、釜山、群山和平泽四个基地设立了炭疽杆菌生物实验室,从2009年至2014年,这些实验室共进行了15次炭疽杆菌实验。炭疽杆菌可以通过皮肤黏膜、呼吸道和消化道传播,可被当作生化武器使用。

2015年4月,美国马里兰州的艾奇伍德生化中心向韩国乌山空军基地细菌武器研究所运送活性炭疽杆菌样本。事后,美方解释称是工作人员因“工作疏忽”导致。

2019年10月,韩国疾病管理部门披露,当年1月美军曾寄送葡萄球菌类毒素等三种细菌,到釜山、群山、乌山等驻韩美军基地。美军方辩称,这些都是清除毒性的非活性细菌,并不危险。然而,韩国民众并不买账。

此外,还有大量民众质疑美军在釜山港第八码头基地,使用对人体造成致命伤害的细菌来进行生化实验。对此,2019年12月,驻韩美军首次向媒体公开了在釜山港美军部队的生化防护系统设施,承认运进生化物质,他们同时声称这些设施是早期生化威胁警报系统,是为了维护地区安全引进的。

但韩国市民团体对此并不认同,他们要求美国迅速撤走这些设施。

韩国釜山第八码头南区地区对策委员会事务局长 金锡勋 :这样的说明会没有必要,我们会继续斗争到底。

《统一新闻》称,美国作为《禁止生物武器公约》的缔约国,有义务不发展、不生产、不储存、不制取除和平用途外的微生物制剂、毒素及其武器。但驻韩美军对此却置若罔闻。韩国民众已多次要求韩国政府对非法运送毒菌和细菌实验展开调查、公开透明的信息,并强烈要求关闭实验室。

 
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责任编辑:刘峻凌
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